作者：Surf, 加密 KOL，编译：Felix, PANews
Paradigm 被认为是最独特的加密 VC 基金，作为一家总部位于旧金山的 VC，成立于 2018 年，主要投资于加密货币。虽然 Paradigm 正涉足 AI 领域，但 Paradigm 的投资项目依然值得交易者关注。本文系 Paradigm 在 2023 年第一季度的投资布局。
Paradigm 被广泛认为是最独特的风险投资公司之一，因为他们只选择少数几个项目进行投资。著名的项目包括：Optimism、Blur、Synthetix 等。
资产管理规模： 132 亿美元
投资重点：
加密货币（主要）
人工智能（新增）
新兴技术（新增）
趋势
Paradigm 最近的投资集中在区块链即服务（Blockchain as a Service）和区块链基础设施。然而，随着他们最近将注意力转移到新兴技术上，AI 是 Paradigm 希望抓住的另一个热门叙事。
Paradigm 的加密货币持仓，最大持仓：
ETH： 1.879 亿美元
LDO： 1.54 亿美元
与其他风投基金持仓规模（ERC-20 代币）比较：
来源：defi_mochi 的 VC trackooor 仪表板
截至 6 月：
Paradigm 持仓为 1.428 亿美元（仅显示 LDO 持有量）。
Jump 总持仓约 9656 万美元，较大持仓分别为 USDC（2059 万美元）和 wETH（1533 万美元）。
A16z总持仓约 8151 万美元，持仓分别为 UNI（7597 万美元）和 MKR（267 万美元）和 COMP（161 万美元）。
Wintermute 总持仓约 5290 万美元，较大持仓分别为 DYDX（1396 万美元），LDO（933 万美元），USDC（918 万美元）。
Gragonfly 总持仓约 1830 万美元，最大持仓为 LDO（1743 万美元）。
DeFiance Capital 总持仓约 1678 万美元，较大持仓分别为 USDC（748 万美元）、LDO（385 万美元）、DODO（246 万美元）
2023 年第一季度前 5 大加密货币投资
Conduit
融资： 700 万美元，种子轮
领投方：Paradigm
其他投资者：Robert Miller、Ludwig Pettersson、Dan Romero、Guillaume Poncin、Joshua Ma 和 Lakshman Sankar。
Conduit 是一个 Rollup-as-a-Service 项目（旨在通过提供用户友好的工具和服务来彻底改变 Rollup 的部署），使团队能够通过提供基于 OP 构建的生产级 rollup 来快速扩展 dApp。
它旨在为寻求自己的专用 rollup 的项目提供更易于访问且更具成本效益的解决方案。
Ulvetanna
筹资： 1500 万美元，种子轮
领投方：Bain Capital Crypto and Paradigm
其他投资者：Jump Crypto
Ulvetanna 是一家 ZKP 硬件基础设施公司。
他们构建硬件以加速生成 ZKP 的过程。
专注于为L2 zk EVM 网络生成 ZKP
code 4 rena
筹资： 600 万美元，代币购买资金
领投方：Paradigm
其他投资者：无
Code 4 rena 为传统审计提供了一种透明且游戏化的替代方案。
为以竞争形式寻找 Bug 的独立审计员提供激励。
nxyz（2022 年第四季度）
筹资： 4000 万美元
领投方：Paradigm
其他投资者：Coinbase Ventures、Greylock Partners、Sequoia、Balaji Srinivasan、Jaynti Kanani、Jing Wang、Packy McCormick、Surojit Chatterjee 和 Ryan Selkis。
多链索引产品套件，通过低延迟 API 公开实时区块链数据。
旨在通过提供更高效的区块链索引和数据基础架构，使建设者能够构建更好的互联网。
Exponential（2022 年第四季度）
筹资： 1400 万美元
领投方：Paradigm
其他投资者：Haun Ventures、Solana Ventures、Polygon Ventures、Circle Ventures
DeFi 投资发现和风险评估平台
通过查看协议代码、团队经验和市场状况来分析投资风险。
为用户提供 DeFi 投资评级系统（A 到 F）
近期，Paradigm 从以加密货币为重点，转变为现在可能将新兴技术/人工智能作为其投资组合的一部分，这是一种多元化的手段，并且可能会追随 A16z的脚步，加大人工智能投资。
下面看看 Paradigm 已投资的与 AI 相关的项目：
ArenaX Labs
筹资： 500 万美元， 2021 年 10 月
ArenaX Labs 是数字平台 AI Arena 的母公司。
AI Arena 是一款以太坊原生游戏，全球玩家可以在其中购买、训练和战斗由 AI 驱动的 NFT 角色。
Numerai
筹资： 1100 万美元， 2019 年 3 月
Numerai 是一家使用机器学习制定交易策略的对冲基金。
Numerai 不是在内部开发模型，而是利用全球数据科学家的预测来做出投资决策，并用 NMR 代币提供激励。
